Islandia ¿un ejemplo de salida de la crisis sin recetas neoliberales?

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Circula por los ámbitos progresistas de Europa, y especialmente por los españoles, la existencia de un modelo probado de salida de la crisis sin sacrificios para el ciudadano. Este paradigma de gestión pública de la crisis es totalmente opuesto al modelo «neocon» de sacrificios salvajes impuestos por la «bruja de siete cuernos» o troika. Ese increíble modelo de gestión de la crisis sin sacrificios para el ciudadano es el modelo islandés.

Ejemplos de titulares sobre Islandia en la prensa de izquierdas:

Islandia, o cómo dejar caer a los bancos

El FMI alaba la recuperación de Islandia, el país que dejó caer a sus bancos

Los conservadores que provocaron la crisis de Islandia vuelven al poder

Pero también la prensa conservadora ha sucumbido al mito islandés:

La solución islandesa para salir de la crisis: ni un céntimo a los bancos

En este post vamos a seguir una linea temporal para analizar qué pasó en Islandia, qué recetas aplicaron y qué consecuencias tuvieron, trantado tratando de desenmascarar la falacia que nos cuentan desde la progresia intelectual y económica. Pero antes empecemos por definir falacia, que procede del verbo latino fallere (engañar) y se refiere a un fraude o mentira en el razonamiento, con el cual se intenta dañar a alguien.

Los verdaderos pensadores – y no creo exagerar al decir que Aristóteles ha sido el más eximio de todos ellos – detestan las falacias. (Cita tomada del blog de Max Pradera)

¿Por qué se produce la crisis en Islandia?

En el año 2001 el gobierno islandés liberalizó la banco permitiendo que se financiaran en el extranjero. Al ser un país pequeño (poco más de 300.000 habitantes) la expansión de la economía se debía financiar con recursos externos. Los bancos empezaron a pedir prestamos en el mercado interbancario internacional. Cuando este mercado empezó a no financiar más a los bancos islandeses, por el alto riesgo de impagos, los bancos empezaron a captar recursos (dinero) ofreciendo a extranjeros (principalmente ingleses y holandeses) depósitos remunerados con altos tipos de interés. El endeudamiento bancario alcanzó la astronómica cifra de 6 veces el Producto Interior Bruto (PIB), así la deuda externa de los 3 principales bancos alcanzó la cifra de 50 millardos de €, es decir, 160.000€ por habitante, mientras el PIB era de 8,5 millardos de €.

Al mismo tiempo, los islandeses no eran ajeno a la inundación de dinero extranjero que fluía por su sistema financiero y participaban de la burbuja económica endeudandose hasta las oreja (por un volumen equivalente al 213% de la renta disponible) comprando casas, coches, viajes, etc (esto nos suena bastante en España)

Thora Kristin Thorsdottir, profesora de Sociología en la Universidad de Islandia, nos cuenta el cambio de mentalidad del islandés tras la crisis. Lo que han cambiado “son las expectativas que la gente tenía antes”. Esto es, tres coches mejor que dos, una casa de 100 metros cuadrados y, si puede ser, la boda de 200 invitados. Tomado de El País

La conjunción de burbuja económica y sobrevaloración de la corona islandesa (moneda local), que había sido clasificada por The Economist a comienzos de 2007 como la divisa más sobrevaluada del mundo (basándose en el Índice Big Mac), condujo a la inflación.116 Esta inflación fue exacerbada por la práctica del Banco Central de Islandia de emitir préstamos de liquidez a los bancos en base a bonos de nueva emisión y sin cobertura, lo que en la práctica venía a significar imprimir dinero.

En respuesta al alza de los precios (14% en los doce meses desde septiembre de 2008,11 comparado con un objetivo del 2.5%) el Banco Central de Islandia mantuvo los tipos de interés elevados, al 15.5%.12 Unos tipos de interés tan altos, comparados con el 5.5% en el Reino Unido o el 4% en la eurozona por ejemplo, estimularon a los inversores internacionales a realizar depósitos en coronas islandesas, lo que condujo a inflación monetaria: la oferta monetaria (M3) islandesa creció en un 56.5% en los doce meses desde septiembre de 2008, comparado con un 5.0% de crecimiento del PIB.118 La situación era, en la práctica, de burbuja económica, sobreestimando los inversores el valor real de la corona islandesa. [Párrafo tomado de Wikipedia]

Metidos de lleno en esta espiral que se autoalimentaba, llego el momento del pinchazo; porque no hay que olvidar que todo ciclo económico (expansivo o depresivo) tiene un principio y un fin. Así en 2008, con la caída de Lehman Brothers cundió el pánico internacional y la desconfianza en las inversiones provocando la retirada masiva de fondos y el cierre de la financiación a los bancos islandeses; estos trataron de que el Banco Central de Islandia inyectara dinero para hacer frente a los vencimientos de pagos a corto plazo, pero este no podía – recordemos que sólo tenia en reservas de liquidez el 21% del PIB, mientras que los bancos acumulaban una deuda de 6 veces el PIB- lo que provocó el colapso de la bolsa y el sistema bancario.

La realidad islandesa

La realidad islandesa es muy distinta a la que nos pintan los medios de comunicación, los intelectuales y los economistas de izquierda. La situación es la siguiente:

-Empobrecimiento del país por reducción del Producto Interior Bruto y por una devaluación de la corona islandesa que ha alcanzado el 82%, desde su máxima apreciación frente al dollar, facilitando así las exportaciones.

Evolución del Producto Interior Bruto

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Relación corona islandesa-dollar

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-Las familias están altamente endeudas (la deuda de los hogares es superior al 100% del PIB). Prácticamente todos los islandeses arrastran un préstamo. El 90% de las hipotecas están indexadas a la inflación y esta ronda el 4%, pero llego al 14% en plena crisis.

-El capital de los tres nuevos bancos, creados de las cenizas de los tres quebrados en 2008, fue suministrado por el gobierno islandés. El dinero público inyectado a los bancos equivale al 30% del PIB de Islandia (¡menos mal que los islandeses no habían puesto dinero publico en los bancos! Solo para comparar, en España hemos puesto el 5,2% del PIB).

-Petición de rescate al FMI por un importe de 1,4 millardos de € de los contribuyentes internacionales. Gran paradoja, los islandeses se negaron en referéndum a devolver el dinero a los depositantes no residentes en Islandia, pero les piden que les presten dinero.

-Duro plan de ajuste como consecuencia del acuerdo Stand-By firmado con el FMI en noviembre de 2008. Este acuerdo incluye tres pilares. El primer pilar es un programa de consolidación fiscal a medio plazo, que supone dolorosas medidas de austeridad y aumentos de impuestos significativos. El resultado ha sido que la deuda del gobierno central quedó estabilizada en torno al 80–90% del PIB. El segundo pilar es la recuperación de un sistema bancario doméstico viable, si bien dramáticamente reducido, construido sobre las ruinas del pantagruélico sistema bancario internacional que el gobierno fue incapaz de rescatar. Un tercer pilar es el establecimiento de controles de capital y el trabajo para su gradual relajamiento hasta restaurar los vínculos normales con el mundo financiero internacional.

-Masiva emigración de población al extranjero, la mayor de su historia.

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-Aumento de los impuestos a las rentas del trabajo (el sistema tiene tres tramos, siendo el tipo impositivo inicial del 37,7% para todo ingreso inferior a 200 mil coronas (1.200 € al cambio actual)

- Disminución del impuesto de sociedades al 15%, siendo uno de los tipos impositivos para empresas más bajo del mundo.

Primer epílogo

Los malvados islandeses, intoxicado por la prensa neocon, han echado a los partidos de izquierdas del gobierno, después de haberles sacado de la crisis sin coste para el bolsillo del islandes, para darles el poder de nuevo a la derecha que arruinó el pais. (http://www.publico.es/internacional/454462/los-conservadores-que-provocaron-la-crisis-de-islandia-vuelven-al-poder). Como esto es inaceptable, desde la izquierda se busca una explicación, y «voila», el economista de cabecera de la izquierda, D. Vicent Navarro y los ideologos del diario Público nos aporta la explicación aqui y aqui: los partidos de izquierdas pierden las elecciones por aplicar recetas neocon dictadas por la perversa troika (FMI, UE y Banco Mundial) ( http://blogs.publico.es/vicenc-navarro/2013/05/28/que-paso-en-islandia/) (http://blogs.publico.es/dominiopublico/6932/el-laboratorio-islandes/)

Segundo epilogo

Las consecuencias de las crisis, como siempre ha sido y será, las han pagado los ciudadanos

Gráficos | Informe del FMI sobre el seguimiento del acuerdo Stand-By
Para saber más | La crisis islandesa en Wikipedia; El lado oscuro del milagro islandés en el blog El sentido de la vida; El nada ejemplar rescate islandés por Juan Ramón Rallo

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3 respuestas a Islandia ¿un ejemplo de salida de la crisis sin recetas neoliberales?

  1. xabio dijo:

    Es curioso como los mismos que admiran a Islandia critican a Chipre por no rescatar al 100% los bancos (con dinero europeo, faltaría más).

    • admin dijo:

      Ya sabes es más fácil criticar que analizar, reflexionar y emitirun juicio de valor. A más de uno le es más fácil seguir las corrientes de opinión.
      Muchas gracias por seguir mi blog

    • admin dijo:

      Ya sabes es más fácil criticar que analizar, reflexionar y emitir un juicio de valor. A más de uno le es más fácil seguir las corrientes de opinión.
      Muchas gracias por seguir mi blog

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